Trädabolag och 5:25-regeln: lägre skatt på kapitalet
Så fungerar trädabolag och 5:25-regeln 2026: lägg bolaget vilande, beskatta utdelning och vinst med 25 procent, och den kortare karenstiden från 2027.
Har du byggt upp ett stort kapital i ditt aktiebolag, ofta efter att ha sålt verksamheten, är frågan hur du tar ut pengarna utan att en stor del beskattas som tjänst enligt 3:12-reglerna. Ett vanligt svar är att lägga bolaget vilande, ett så kallat trädabolag. Efter en karenstid beskattas pengarna i stället med 25 procent som kapital. Här går vi igenom hur det fungerar och den nyligen ändrade karenstiden. Det här är ett område med stora belopp och egna fallgropar, så ta professionell rådgivning innan du genomför något.
Vad är ett trädabolag?
Ett trädabolag, även kallat karensbolag, 5:25-bolag eller vilande aktiebolag, är ett aktiebolag som du låter ligga passivt under en karensperiod i stället för att avveckla direkt. Under tiden bedriver bolaget ingen aktiv verksamhet utan förvaltar bara sitt kapital, till exempel i värdepapper.
Poängen är skattemässig. Så länge dina aktier är kvalificerade omfattas de av 3:12-reglerna, där utdelning och kapitalvinst över gränsbeloppet kan beskattas som tjänst, med betydligt högre skatt. När karenstiden löpt ut blir aktierna okvalificerade, och då beskattas utdelning och kapitalvinst i stället platt med 25 procent som inkomst av kapital.
Villkoren under karenstiden
För att karensen ska räknas måste bolaget faktiskt ligga i träda. Det innebär att:
- varken du eller någon närstående får vara verksam i bolaget i betydande omfattning, och
- bolaget får inte bedriva aktiv näringsverksamhet, bara passivt förvalta sitt kapital.
Börjar du eller en närstående arbeta i bolaget igen, eller startar ny likartad verksamhet, bryts karensen. Det här är den vanligaste fallgropen, och skälet att vara noga med vad som räknas som "verksam i betydande omfattning".
Karenstiden: fem år, snart fyra
Karenstiden har traditionellt varit fem hela kalenderår, vilket gett upphov till namnet 5:25 (fem år, 25 procent). Lägger du bolaget vilande ett år räknas alltså de fem följande hela kalenderåren, och därefter kan du ta ut kapitalet till 25 procent.
I och med 3:12-reformen kortas karenstiden från fem till fyra år. Här gäller en viktig nyans i tidsplanen: medan huvuddelen av de nya 3:12-reglerna gäller från 1 januari 2026, har de bakåtblickande karensreglerna ett senare ikraftträdande, 1 januari 2027. Den kortare fyraårskarensen får därför praktisk betydelse för karenser som löper från och med 2027. Eftersom det här är färska regler med en stegvis infasning är det extra viktigt att stämma av exakt vad som gäller i ditt fall innan du planerar uttaget.
När passar det?
Trädabolag är mest relevant i ett par situationer:
- Efter en försäljning. Du har sålt verksamheten, kontant eller via ett holdingbolag, och har en stor summa kvar i bolaget som du vill ta ut lågbeskattat över tid.
- Vid avveckling. Du vill sluta driva bolaget och plocka ut de samlade vinstmedlen till 25 procent i stället för enligt 3:12.
Alternativet att ta ut allt direkt enligt 3:12 kan ge högre skatt om beloppen är stora och gränsbeloppet litet. Samtidigt binder trädalösningen kapitalet i flera år och kräver att du verkligen håller dig passiv. Vilket som lönar sig beror på belopp, ditt gränsbelopp och hur länge du kan avvara pengarna.
Räkna på helheten
Att låta ett bolag ligga i träda i flera år är ett beslut med stora konsekvenser och flera rörliga delar: karensens längd, vad som räknas som passivt, hur kapitalet förvaltas under tiden och samspelet med dina övriga inkomster. Lägg därtill att reglerna just nu är under förändring. Det här är ett av de tydligaste fallen där en timmes rådgivning hos en skattespecialist kan vara värd mycket pengar, räkna på helheten innan du bestämmer dig.